A quasi due anni dall’invasione russa in Ucraina nel febbraio 2022, il panorama delle materie prime si presenta ancora sotto i riflettori, principalmente a causa della crisi energetica che ha colpito l’Europa e degli squilibri tra domanda e offerta che si sono manifestati. Le incertezze sulle prospettive degli Stati Uniti, in particolare riguardo a una possibile recessione, sono accompagnate da segnali contrastanti provenienti dai dati economici. Mentre gli andamenti della curva dei Treasury indicano una recessione imminente, il recente Pil degli Stati Uniti suggerisce una solida economia. Simili contraddizioni caratterizzano anche la situazione cinese, con la speranza di una ripresa che rimane incerta, influenzata dalle problematiche nel settore immobiliare.

Petrolio: lotta di interessi ed incertezze OPEC+

Per quanto riguarda la quotazione petrolio assistiamo ad una lotta di interessi tra i paesi produttori, che cercano di ridurre la produzione per sostenere i prezzi, e i paesi non OPEC, come gli Stati Uniti, che mirano ad aumentare la produzione per mantenere prezzi dell’energia più bassi. Questa situazione di incertezza potrebbe portare a sfilacciamenti nei piani di riduzione della produzione, rendendo il petrolio un’opzione interessante nel secondo-terzo trimestre del 2024.

Le prospettive del mercato delle commodities nel 2024 si configurano come un puzzle complesso, con molteplici variabili in gioco. Rame, petrolio, agricoli e oro emergono come le principali aree di interesse, ma la complessità delle dinamiche economiche e geopolitiche suggerisce una vigilanza continua e una valutazione attenta degli investimenti nelle materie prime. Gli investitori dovrebbero considerare le opinioni di esperti e monitorare da vicino gli sviluppi del mercato per prendere decisioni informate.

Il 2024 si prospetta come un anno di notevole interesse per gli investitori nel settore delle commodities, con l’attenzione focalizzata su tre materie prime chiave: rame, petrolio e grano. Queste commodity, insieme a un occhio vigile sull’oro, sono state identificate come le preferite per il prossimo anno, guidate da diversi fattori economici e geopolitici. Esaminiamo più da vicino le ragioni dietro questa prospettiva e come gli investitori possono capitalizzare su questa proiezione.

Rame: crescita economica e infrastrutture

Il rame è considerato un indicatore economico, spesso associato alla crescita e allo sviluppo infrastrutturale. Con la ripresa economica post-pandemica in corso, la domanda di rame è destinata ad aumentare, alimentata da progetti di costruzione e investimenti nelle infrastrutture. L’adozione crescente di veicoli elettrici è un ulteriore catalizzatore, poiché il rame è un componente essenziale per la produzione di batterie elettriche.

Petrolio: tensioni geopolitiche e domanda crescente

Le tensioni geopolitiche in corso nel Medio Oriente e altrove hanno riacceso l’attenzione sul petrolio come commodity chiave. Le incertezze nella produzione e nelle rotte di transito possono influenzare significativamente l’offerta globale. Inoltre, con la domanda di petrolio che si prevede continuerà a crescere, l’energia rimane un settore strategico per gli investimenti, soprattutto considerando l’importanza del petrolio nel panorama energetico mondiale.

Grano: sfide climatiche e crescita demografica

Il grano, fondamentale per l’alimentazione umana e animale, è una commodity che affronta sfide e opportunità uniche. Le condizioni meteorologiche estreme legate ai cambiamenti climatici possono influenzare la produzione agricola, portando a fluttuazioni nei prezzi. Allo stesso tempo, la crescita demografica e il cambiamento nelle abitudini alimentari in alcune regioni del mondo aumentano la domanda di grano. Gli investitori che comprendono le dinamiche di offerta e domanda nel settore agricolo possono sfruttare le opportunità che derivano da tali variazioni.

Oro: valore rifugio in tempi di incertezza

Mentre il focus principale è sul rame, petrolio e grano, l’oro rimane un’opzione attraente come bene rifugio in tempi di incertezza economica e geopolitica. L’oro ha una lunga storia come attivo sicuro, e la sua presenza nel portafoglio può offrire una diversificazione preziosa in situazioni di volatilità e instabilità.

Le prospettive per il 2024 evidenziano il rame, il petrolio e il grano come commodity chiave per gli investitori attenti alle opportunità di mercato. Tuttavia, è importante sottolineare che gli investimenti comportano rischi e che una valutazione accurata delle dinamiche di mercato e dei fattori macroeconomici è essenziale per prendere decisioni informate. Gli investitori dovrebbero considerare di consultare esperti finanziari prima di apportare modifiche significative al proprio portafoglio.